Sprievodca ekonomickými ukazovateľmi pre začiatočníkov

Ekonomický ukazovateľ je jednoducho akákoľvek ekonomická štatistika, ako je miera nezamestnanosti, HDP alebo HDP miera inflácie, ktoré naznačujú, ako dobre sa ekonomike darí a ako dobre sa v budúcnosti bude dariť. Ako je uvedené v článku “ Ako trhy používajú informácie na stanovenie cien„investori využívajú všetky informácie, ktoré majú k dispozícii, na rozhodovanie. Ak súbor ekonomických ukazovateľov naznačuje, že ekonomika sa v budúcnosti bude správať lepšie alebo horšie, ako pôvodne očakávali, môžu sa rozhodnúť zmeniť svoju investičnú stratégiu.

Aby sme pochopili ekonomické ukazovatele, musíme pochopiť, ako sa hospodárske ukazovatele líšia. Každý ekonomický ukazovateľ má tri hlavné atribúty:

1. Vzťah k Hospodársky cyklus EkonomikaEkonomické ukazovatele môžu mať k hospodárstvu jeden z troch rôznych vzťahov:
   1. • procyklický: Procyklický (alebo procyklický) ekonomický ukazovateľ je taký, ktorý sa pohybuje rovnakým smerom ako hospodárstvo. Ak sa ekonomike darí dobre, tento počet sa zvyčajne zvyšuje, zatiaľ čo ak sme v recesii, tento ukazovateľ klesá. Hrubý domáci produkt (HDP) je príkladom procyklického hospodárskeho ukazovateľa.
        instagram viewer
2. Countercyclic: Proticyklický (alebo proticyklický) ekonomický ukazovateľ je ukazovateľ, ktorý sa pohybuje v opačnom smere ako ekonomika. Miera nezamestnanosti sa zvyšuje s rastúcou ekonomikou, takže je to proticyklický ekonomický ukazovateľ.
3. acyklický: Acyklický ekonomický ukazovateľ je ukazovateľ, ktorý nemá žiadny vzťah k zdraviu hospodárstva a je všeobecne málo užitočný. Počet domov prevádzkovaných v Montreale Expos za rok nemá vo všeobecnosti žiaden vzťah k zdraviu ekonomiky, takže by sme mohli povedať, že je to acyklický ekonomický ukazovateľ.
4. Frekvencia údajovVo väčšine krajín sa údaje o HDP zverejňujú štvrťročne (každé tri mesiace), zatiaľ čo miera nezamestnanosti sa zverejňuje mesačne. Niektoré ekonomické ukazovatele, napríklad index Dow Jones, sú k dispozícii okamžite a menia sa každú minútu.
5. načasovanieEkonomické ukazovatele môžu byť vedúce, zaostávajúce alebo náhodné, čo naznačuje načasovanie ich zmien v porovnaní so zmenami v ekonomike ako celku.

   1. Tri časové typy ekonomických ukazovateľov

      1. vedúci: Popredné ekonomický ukazovatele sú ukazovatele, ktoré sa menia pred zmenou hospodárstva. Výnosy z akciových trhov sú hlavným ukazovateľom, pretože akciový trh zvyčajne začína klesať skôr, ako sa hospodárstvo spomalí, a zlepšujú sa skôr, ako sa hospodárstvo začne vyťahovať z recesie. Popredné ekonomické ukazovatele sú pre investorov najdôležitejším typom, pretože pomáhajú predpovedať, aká bude ekonomika v budúcnosti.
   2. zaostával: Oneskorený ekonomický ukazovateľ je ukazovateľ, ktorý nemení smer skôr, ako niekoľko mesiacov po ekonomike. Miera nezamestnanosti je oneskoreným ekonomickým ukazovateľom, pretože nezamestnanosť má tendenciu zvyšovať sa o 2 až 3 štvrtiny po tom, ako sa hospodárstvo začne zlepšovať.
   3. zhodný: Zhoda ekonomických ukazovateľov je ukazovateľ, ktorý sa jednoducho pohybuje v rovnakom čase ako hospodárstvo. Hrubý domáci produkt je náhodný ukazovateľ.

Mnoho rôznych skupín zhromažďuje a uverejňuje ekonomické ukazovatele, ale najdôležitejšiu americkú zbierku ekonomických ukazovateľov uverejňuje Kongres Spojených štátov. Ich ekonomické ukazovatele sa uverejňujú mesačne a sú k dispozícii na stiahnutie vo formátoch PDF a TEXT. Ukazovatele patria do siedmich širokých kategórií:

1. Celková produkcia, príjem a výdavky
2. Zamestnanosť, nezamestnanosť a mzdy
3. Výrobná a obchodná činnosť
4. ceny
5. Peňažné, úverové a bezpečnostné trhy
6. Federálne financie
7. Medzinárodná štatistika

Každá zo štatistík v týchto kategóriách pomáha vytvoriť obraz o výkonnosti ekonomiky a o tom, ako bude pravdepodobne ekonomika v budúcnosti robiť.

Zvyčajne ide o najširšie ukazovatele ekonomickej výkonnosti a zahŕňajú tieto štatistiky:

• Hrubý domáci produkt (HDP) [štvrťročne]
• Reálny HDP [Štvrťročné]
• Implicitný cenový deflátor pre HDP [Štvrťročné]
• Obchodná produkcia [štvrťročne]
• Národný dôchodok [štvrťročne]
• Výdavky na spotrebu [štvrťročne]
• Zisky spoločností [štvrťročne]
• Reálne hrubé súkromné ​​domáce investície [štvrťročne]

Hrubý domáci produkt sa používa na meranie hospodárskej činnosti, a preto je procyklický aj náhodný ekonomický ukazovateľ. Implicitný deflátor ceny je miera inflácie. Inflácia je procyklická, pretože má tendenciu stúpať počas konjunktúry a klesá počas obdobia ekonomickej slabosti. Miera inflácie sú tiež náhodnými ukazovateľmi. Spotreba a výdavky spotrebiteľov sú tiež procyklické a náhodné.

Tieto štatistiky pokrývajú, aký silný je trh práce, a zahŕňajú:

• Miera nezamestnanosti [mesačne]
• Úroveň civilného zamestnania [mesačne]
• Priemerné týždenné hodiny, hodinové zárobky a týždenné zárobky [mesačne]
• Produktivita práce [Štvrťročné]

Miera nezamestnanosti je oneskorenou proticyklickou štatistikou. Úroveň civilného zamestnávania meria, koľko ľudí pracuje, takže je procyklická. Na rozdiel od miery nezamestnanosti ide o náhodný ekonomický ukazovateľ.

Tieto štatistiky pokrývajú, koľko podniky produkujú a úroveň novej výstavby v hospodárstve:

• Využitie priemyselnej výroby a kapacít [mesačne]
• Nová výstavba [mesačne]
• Nové sadzby súkromného bývania a voľných pracovných miest [mesačne]
• Obchodné tržby a zásoby [mesačne]
• Zásielky, zásoby a objednávky výrobcov [mesačne]

Zmeny v obchodných zásobách sú dôležitým vedúcim ekonomickým ukazovateľom, pretože naznačujú zmeny v dopyte spotrebiteľov. Nová výstavba vrátane výstavby nových domov je ďalším procyklickým vedúcim ukazovateľom, ktorý investori pozorne sledujú. Spomalenie trhu s nehnuteľnosťami na bývanie v období konjunktúry často naznačuje, že nastáva recesia, zatiaľ čo nárast na novom trhu s nehnuteľnosťami na bývanie počas recesie zvyčajne znamená, že sú lepšie časy.

Táto kategória zahŕňa ceny, ktoré platia spotrebitelia, ako aj ceny, ktoré podniky platia za suroviny, a zahŕňajú:

• Ceny výrobcov [mesačne]
• Spotrebiteľské ceny [mesačne]
• Ceny, ktoré poľnohospodári dostávajú a platia [mesačne]

Všetky tieto opatrenia sú mierou zmeny cenovej hladiny, a teda aj mierou inflácie. Inflácia je procyklická a je zhodným ekonomickým ukazovateľom.

Tieto štatistiky merajú množstvo peňazí aj v ekonomike ako úrokové sadzby a zahŕňajú:

• Peňažná zásoba (M1, M2 a M3) [mesačne]
• Bankový kredit vo všetkých komerčných bankách [mesačne]
• Spotrebiteľský úver [mesačne]
• Úrokové sadzby a výnosy dlhopisov [týždenne a mesačne]
• Ceny akcií a výnosy [týždenne a mesačne]

Nominálne úrokové sadzby sú ovplyvňované infláciou, tak ako inflácia, majú tendenciu byť procyklické a náhodným ekonomickým ukazovateľom. Výnosy z akciových trhov sú tiež procyklické, ale sú hlavným ukazovateľom ekonomickej výkonnosti.

Toto sú opatrenia vládnych výdavkov a vládne deficity a dlhy:

• Federálne príjmy (príjmy) [ročne]
• Federálne výdavky (výdavky) [ročne]
• Federálny dlh [ročne]

Vlády sa vo všeobecnosti snažia stimulovať hospodárstvo počas recesií a zvyšujú tak výdavky bez zvýšenia daní. To spôsobí, že počas recesie sa zvýšia vládne výdavky aj štátny dlh, takže sú proticyklickými ekonomickými ukazovateľmi. Majú tendenciu byť náhodní obchodný cyklus.

Toto je miera, do akej krajina vyváža a do akej miery dováža:

• Priemyselná výroba a spotrebiteľské ceny veľkých priemyselných krajín
• Medzinárodný obchod s tovarom a službami v USA
• Medzinárodné transakcie USA

Keď sú dobré časy, ľudia majú tendenciu míňať viac peňazí za domáci aj dovážaný tovar. Úroveň vývozu sa počas hospodárskeho cyklu príliš nemení. Takže obchodná bilancia (alebo čistý vývoz) je proticyklický, pretože dovoz prevažuje nad vývozom v období rozmachu. Opatrenia medzinárodného obchodu bývajú zhodou ekonomických ukazovateľov.

Aj keď nemôžeme dobre predpovedať budúcnosť, ekonomické ukazovatele nám pomáhajú pochopiť, kde sme a kam smerujeme.