V roku 1971, Nolan Bushnell spolu s Tedom Dabneym vytvorili prvú arkádovú hru. Nazývalo sa to Počítačový priestor na základe staršej hry Steva Russella Spacewar!. Arkádovú hru Pong vytvoril Nolan Bushnell (s pomocou Al Alcorn) o rok neskôr v roku 1972. Nolan Bushnell a Ted Dabney začali ten istý rok Atari (termín z japonskej hry Go).
Atari predaný spoločnosti Warner Communications
V roku 1975 Atari znova vydal Ponga ako domov videohra a predalo sa 150 000 kusov. V roku 1976 Nolan Bushnell predal Atari spoločnosti Warner Communications za 28 miliónov dolárov. Predaj bol bezpochyby podporovaný úspechom Pongu. Do roku 1980 dosiahol predaj domácich video systémov Atari 415 miliónov dolárov. V tom istom roku bol predstavený prvý osobný počítač Atari. Nolan Bushnell bol stále zamestnaný ako prezident spoločnosti.
Predané znova
Napriek zavedeniu nového počítača Atari mal Warner v roku 1983 šťastie so spoločnosťou Atari so stratami vo výške 533 miliónov dolárov. V roku 1984 spoločnosť Warner Communications vyložila Atari na Jacka Tramiela, bývalého generálneho riaditeľa spoločnosti Commodore. Jack Tramiel vydal trochu úspešný Atari ST
domáci počítač a tržby v roku 1986 dosiahli 25 miliónov dolárov.Nintendo súdny proces
V roku 1992 Atari prehrala protimonopolný súdny spor proti Nintendu. V tom istom roku Atari vydala systém videohier Jaguar ako konkurenciu pre Nintendo. Jaguar bol pôsobivý herný systém, bol však dvakrát drahší ako Nintendo.
Pád Atari
Atari dosiahla koniec svojho dedičstva ako spoločnosť. V roku 1994 herné systémy Sega investovali do Atari 40 miliónov dolárov výmenou za všetky patentové práva. V roku 1996 nová divízia Atari Interactive nedokázala oživiť spoločnosť, ktorú v tom istom roku prevzala spoločnosť JTS, výrobca počítačových diskových jednotiek. O dva roky neskôr v roku 1998 predala spoločnosť JTS aktíva Atari ako odkazy na duševné vlastníctvo. Všetky autorské práva, ochrannými známkamia patenty boli spoločnosti Hasbro Interactive predané za 5 miliónov dolárov.