Pri diskusii o rôznych typoch trhových štruktúr monopoly - sú na jednom konci spektra, s iba jedným predajcom na monopolných trhoch a - dokonale konkurenčné trhy sú na druhom konci, pričom veľa kupujúcich a predávajúcich ponúka rovnaké výrobky. To znamená, že existuje veľa prostredných dôvodov pre to, čo ekonómovia nazývajú „nedokonalou konkurenciou“. Nedokonalá konkurencia môže trvať niekoľko - rôzne formy a konkrétne vlastnosti nedokonale konkurenčného trhu majú dôsledky na výsledky trhu pre spotrebiteľov a - výrobcov.
Monopolisticky konkurenčné trhy sú v podstate pomenované ako také, pretože zatiaľ čo firmy do istej miery navzájom súťažia o rovnakú skupinu zákazníkov, produkt každej firmy je trochu odlišný od výrobkov všetkých ostatných firiem, a preto má každá firma na svojom trhu niečo podobné mini monopolu výkon.
Z dôvodu diferenciácie výrobkov (av dôsledku toho trhovej sily) firmy na monopolisticky konkurenčných trhoch sú schopní predávať svoje výrobky za ceny vyššie ako ich marginálne výrobné náklady, ale voľný vstup a výstup
ekonomické zisky pre firmy na monopolisticky konkurenčných trhoch na nulu. Podniky na monopolne konkurenčných trhoch navyše trpia „nadmernou kapacitou“, čo znamená, že nepôsobia na efektívnom množstve výroby. Toto zistenie, spolu s prirážkou k marginálnym nákladom na monopolisticky konkurenčných trhoch, naznačuje, že monopolisticky konkurenčné trhy maximalizujú sociálne zabezpečenie.