Prsteň nálady je niečo ako sendvič. Spodná vrstva je samotný prsteň, čo by mohlo byť mincové striebro, ale zvyčajne je potiahnuté striebrom alebo zlatom cez mosadz. Na krúžok je prilepený pás tekutých kryštálov. Na tekuté kryštály sa umiestni plastová alebo sklenená kupola alebo poťah. Kvalitné krúžky nálady sú utesnené, aby sa zabránilo prenikaniu vody alebo iných tekutín do tekutých kryštálov, pretože vlhkosť alebo vysoká vlhkosť nezvratne poškodia krúžok.
Náladové prstene menia farbu v reakcii na teplota pretože obsahujú termochromatické tekuté kryštály. Existuje niekoľko prírodných a syntetických tekutých kryštálov, ktoré zmena farby podľa teploty, takže presné zloženie prstenca nálady závisí od výrobcu, ale väčšina prstencov obsahuje kryštály vyrobené z organických polymérov. Najčastejšie polymér je založený na cholesterole. Keď sa prsteň stáva teplejším, je pre kryštály k dispozícii viac energie. Molekuly absorbujú energiu a v podstate sa krútia a menia spôsob, ktorým svetlo prechádza.
Náladové prstene a farebné teplomery s tekutými kryštálmi používajú dve fázy tekutých kryštálov: nematickú fázu a smektickú fázu. Nematická fáza sa vyznačuje tým, že tyčinkovité molekuly smerujú rovnakým smerom, ale s malým bočným usporiadaním. V smektickej fáze sú zložky kryštálu zarovnané a vykazujú určitý stupeň priečneho usporiadania. Kvapalné kryštály v prstencoch nálady majú tendenciu sa pohybovať medzi týmito fázami, s menej usporiadanou alebo „horúcou“ nematickou fázou vyskytujúce sa pri teplejšej teplote a viac usporiadanej alebo „studenej“ smektickej fázy vyskytujúcej sa v chladiči teplotu. Kvapalné kryštály sa stanú kvapalnými nad teplotou nematickej fázy a tuhé pod teplotou smektickej fázy.